October 中小企業貸款平台 (歐元)

注意︰此投資平台是創新投資(P2B借貸平台),您的資金在此平台中會面臨一定風險,官方網站亦有清楚列明中小企業貸款會帶來資金損失的風險。你可在文章內看到部份由本人分析出來的風險,你亦應參考此博客中的創新投資注意事項,了解到投資海外創新投資物時需要留意的事項。


October (前身Lendix)是一間在2014年在法國創立的P2B中小企借貸平台。 有得到過眾多企業的融資如法國安聯。在法國,西班牙,意大利,德國和荷蘭均允許進行眾籌活動,而對於當地的投資者亦有相關的法規要遵守

據October網站介紹平台有ORIAS的監管(編號15000364)。作者對這監管機構不太熟悉但目測亦有不少金融機構(保險、銀行等)及眾籌平台受到監管,想加入亦有不少要求。

借出總額超過

0

億歐元

投資者超過

0

萬(包括機構投資者)

成立以來年均違約率約

0

(約6.65%)

October所提供的商業貸款有點特別,它並不全是由個人投資者投資;October會向個人投資者和機構投資者提供商業貸款,機構投資者投資的方式會是首先透過October fund的基金為每筆貸款投資51%的資金。

上圖可以看到正在集資的貸款,這貸款當中的51%的金額(15300 歐元)由機構投資者(專業投資者,私人銀行等等)透過基金提供。而餘下的49%則在規定的時間內提供給個人投資者。如果那49%貸款還有剩餘的話則由基金提供。詳細可看官方對投資模型的介紹

October亦有為貸款分級,主要以還款能力、財務狀況和公司歷史來決定級別。詳細可看官方對對貸款分級的方法介紹。而根據官方數據顯示A級別的違約率最低,但同時利率也是最低。

而如果以年份來看的話整體每年的違約率大概為6.65%左右。值得留意的是2019年和2020年的違約率分別是1.33%和0%(作者會定期再查看數據有否變動,大多貸款超過2年所以有機會仍未反映現況)

另外你會留意到某些貸款項目會顯示某國的”State Guaranteed Loan”字樣

這是因為為了對抗疫情有關政府如法國意大利荷蘭所推出的國家擔保貸款,細節上各國擔保會有不同但大多會在貸款違約後保障一定金額。

以下作者列出平台的特點及其他注意事項︰

平台特點︰

  • 可以貸款給來自法國,意大利,西班牙和荷蘭的公司。 由20歐元到2,000歐元。
  • 擁有手機應該程式,界面的體驗不錯。網站由入金至投資也流暢。
  • 可以使用信用卡入金,作者在paysera被封時使用Mox卡入金,入金後確認會有1%現金回贈。
  • 出入金免費(出金可在Portfolio頁面或者手機頁面找到),October目前只對借款公司進行收費
  • 沒有自動投資,每項項目均須人手輸入金額並確認。(順帶一提貸款所顯示的開放投資時間為香港時間)
  • 年均回報率為5.83%,以歐洲創新投資來說是比較少,當中有國家擔保貸款的利率更只有2%
  • 沒有第二市場

其他風險及問題:︰

  • October倒閉風險 – 雖然October看起來只是中介,靠著借款的公司收取手續費,但難保日後經營不善,系統出現問題引致倒閉。
  • 貸款項目供應風險 – 雖然按照數據即使在疫情後可供投資的貸款項目逐年上升,但難保日後借貸的公司減少影響了分散投資的效果。另外平台不是每天也有貸款項目(2019年有228貸款個項目),平台內的資金會有現金拖累(Cash Lag)的問題。
  • 貸款違約 – 部分貸款即使有國家擔保,投資者亦不能100%拿回本金。
  • 匯率及便利問題 – 跟其他非本地投資平台一樣,想投資便必須兌換成歐元,歐元會比美元的波動會更大。作者建議這些資金不可以是緊急錢,投資時期亦必須較長。

好了,各位看到上面的特點和風險後你仍想投資嗎?接下來作者會說明自己如何在October投資。

在說明投資的方法前必須說明一下註冊的步驟,因為註冊過程須聯絡客服

認證的步驟大概如下:

  1. 護照認證
  2. 身份證 (正面及後面)
  3. 電話認證
  4. 投資知識調查(20條選擇題)

作者在電話認證途中遇到不能填寫香港電話的狀況,因為沒有香港電話的選項

但明明平台是允許其他國家的人申請所以便問一問客服,問了後發現只要向客服或bot提供香港電話便可繼續認證。客服亦表示其他人也是要這樣提供其他國家的電話繼續認證。

按右下角的按鈕便能聯絡客服

作者在註冊完成後便收到電郵,由於銀行(我是用Paysera)是線上銀行所以要採用更嚴謹的認證程序。

接下來只要提供電郵說明的相關文件即可,作者給了中銀的月結單,以防萬一也給了MPF的月結單(中文地址)。最後成功開戶。

最後下面是作者在October投資投資的方法。作者原本建議的方法是每項項目均投入一樣的金額。分散投資對貸款項目多的平台特別有效而且October最低的投資門檻是20歐元。

但以2019年來計算的話一年總共投入 20 x 228 = 4560 歐元,如果每項項目均投入一樣的金額也是不少的資金。另外根據數據顯示B及C級的貸款違約率是非常高,分別是11.62%及13.26%,而A級只是3.95%且是唯一一個平均利率高於違約率的級別。所以作者建議只投資A級的貸款項目(方法一)。

另外如果資金不多的話亦可以只投資有國家擔保的貸款(方法二),特別是法國的國家擔保貸款因為除了有90%的擔保外,企業可以在還款期(如1年)後延長1至5年,延長後的貸款須每月償還本金及利息,且利率為 4.46%。延長中的貸款亦會有保障。

過去的法國貸款項目有很多是有國家擔保,但留意國家擔保是由於疫情才出現,往後未必會再提供。

目前作者傾向方法二,預計October只會佔創新組合一個較小的份量。看到這裡你仍有興趣的話可以透過此鏈接註冊入金,入金500歐元會得到20 歐元作為用以投資貸款項目。

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